又是一個(gè)不眠的周末。

11月25日，國(guó)家人力資源社會(huì)保障部宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施，自28日起在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)（具體名單見(jiàn)文末），投資者可建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶用于養(yǎng)老投資。

這意味著，眾所期盼的，個(gè)人養(yǎng)老金“免稅”投資養(yǎng)老的安排正式啟動(dòng)。

(資料圖)

按照相關(guān)規(guī)定，在以上36個(gè)城市（地區(qū)），參加城鎮(zhèn)或城鄉(xiāng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，將率先享有每人每年最高12000元的稅前投資額度，上述額度內(nèi)的免稅投資將在個(gè)人退休（或出國(guó)、喪失勞動(dòng)能力等情況）后提取用于養(yǎng)老。

而就幾乎在相關(guān)政策宣布的同時(shí)，各家銀行爭(zhēng)奪個(gè)人開立養(yǎng)老金資金“賬戶”的“大戰(zhàn)”已經(jīng)打響。個(gè)別銀行甚至開出來(lái)，開立賬戶可獲得200元紅包的獎(jiǎng)勵(lì)。

這樣的“羊毛”，到底值不值得“薅”？

投資養(yǎng)老金的“關(guān)鍵四步”

綜合相關(guān)法規(guī)和行業(yè)信息，普通投資者參與個(gè)人養(yǎng)老金投資，大致分關(guān)鍵的四步。

第一步，檢視個(gè)人身份：

目前只有在前述的36個(gè)城市或地區(qū)（文末圖標(biāo)）里，具備城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人才可以參與。

上述36個(gè)城市（地區(qū)）里既包括北京、上海、天津、重慶四個(gè)直轄市，也包括各省自治區(qū)的1~2個(gè)試點(diǎn)城市，此外，福建省全省都是先行地區(qū)。

第二步：選擇銀行等渠道開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

該賬戶（即資金賬戶）是個(gè)人未來(lái)投資享受稅收優(yōu)惠、管理投資資金的核心賬戶，將對(duì)接國(guó)家相關(guān)部門和電子平臺(tái)。

目前開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶主要是以下幾個(gè)渠道：通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國(guó)人社政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社保卡，“掌上12333APP”或商業(yè)銀行等渠道建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

其中，商業(yè)銀行是比較方便，且可能存在開戶優(yōu)惠的開戶渠道（后續(xù)會(huì)詳細(xì)說(shuō)）。投資者只需要在相關(guān)銀行開立過(guò)的I類賬戶下，開設(shè)一個(gè)養(yǎng)老金二類賬戶即可，不少銀行已經(jīng)在APP上開通了相關(guān)專區(qū)和版塊。

值得提醒的是，一個(gè)人只能開設(shè)一個(gè)資金賬戶，且必須指定在一個(gè)渠道上。所以選擇一個(gè)合適的銀行是這一步非常重要的一環(huán)。

第三步，通過(guò)銀行、基金公司等相關(guān)銷售渠道，進(jìn)行基金、養(yǎng)老理財(cái)?shù)鹊耐顿Y。

目前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)批準(zhǔn)了129只養(yǎng)老基金FOF供投資者首批投資。未來(lái)這個(gè)投資范圍可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。

值得提醒的是，由于上述產(chǎn)品最長(zhǎng)的成立年限都不超過(guò)五年，絕大多數(shù)產(chǎn)品未存續(xù)滿一個(gè)完整市場(chǎng)周期，此時(shí)對(duì)產(chǎn)品的收益和回撤進(jìn)行比較為時(shí)過(guò)早。

投資者不妨針對(duì)產(chǎn)品的特性、管理人的誠(chéng)信程度，適當(dāng)分散投資，讓個(gè)人的養(yǎng)老投資平穩(wěn)起步。

第四步，定期回顧個(gè)人養(yǎng)老組合表現(xiàn)，對(duì)組合內(nèi)的養(yǎng)老產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化。

挑選銀行渠道有門道

雖然28日個(gè)人養(yǎng)老投資就將全面啟動(dòng)，但從實(shí)際進(jìn)展看，目前的關(guān)鍵是先挑選一家合適的銀行作為個(gè)人養(yǎng)老資金的結(jié)算行。

建議投資者可以通過(guò)個(gè)人觀察研究，選擇一家自己“資金調(diào)度方便”、“養(yǎng)老產(chǎn)品線寬廣（比如有大量養(yǎng)老理財(cái)和基金可投資的）、”技術(shù)系統(tǒng)迅捷”、“規(guī)模較大有保障”的銀行來(lái)作為個(gè)人的資金結(jié)算行。

其中，“個(gè)人資金調(diào)度方便”是很重要的一個(gè)要素，養(yǎng)老投資是個(gè)長(zhǎng)期的事情，必須考慮到個(gè)人的資金取用方便，盡量避免反復(fù)跨行轉(zhuǎn)款，給個(gè)人養(yǎng)老投資增加不必要的負(fù)擔(dān)。

“產(chǎn)品線寬廣”，則是為了給個(gè)人養(yǎng)老投資充分的“選擇度”。雖然，未來(lái)各代銷渠道會(huì)相當(dāng)發(fā)達(dá)，彌補(bǔ)產(chǎn)品線的不足。但從歷史上看，理財(cái)產(chǎn)品往往和開戶行有密切關(guān)聯(lián)，找到一個(gè)產(chǎn)品線寬廣的銀行平臺(tái)非常重要。

此外，技術(shù)力量較強(qiáng)、APP反映迅捷流暢，可以顯著提升個(gè)人的投資體驗(yàn)。

而“規(guī)模較大有保障”也非常關(guān)鍵，養(yǎng)老投資的取用，理論上多數(shù)要到個(gè)人退休年齡后，相關(guān)銀行規(guī)模較大、生存能力強(qiáng)，是對(duì)個(gè)人養(yǎng)老資產(chǎn)的保障。

各家開戶渠道”福利不一”

目前，為了爭(zhēng)取更多服務(wù)投資者，各家銀行已經(jīng)拿出誠(chéng)意，給出開戶紅包，這里，資事堂做了一個(gè)集中梳理，供投資者考察（其中條款截至11月25日，日后可能有變動(dòng)）。

廣發(fā)銀行APP顯示，預(yù)約該行的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開立，可以提前鎖定200元福利金。

招商銀行上海分行稱，預(yù)約該行個(gè)人養(yǎng)老金信息，有機(jī)會(huì)抽取高達(dá)66元現(xiàn)金紅包。

工行鄭州分行表示，在該行開戶成功最高可得90元立減金，最低可得50元立減金。

工行廈門分行也表示，預(yù)約開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，贈(zèng)50元微信立減金。

建行深圳市分行，點(diǎn)擊預(yù)約養(yǎng)老金信息，領(lǐng)取預(yù)約好禮 。

交通銀行則提出，在該行首次開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，可獲得“開戶有禮”支付貼金券禮包58元。

此外，為了不讓客戶半路“跑路”，有些銀行搞起“分期優(yōu)惠政策”。

如中國(guó)銀行上海分行，該行推出預(yù)約贈(zèng)禮活動(dòng)。通過(guò)該行的活動(dòng)頁(yè)面預(yù)約養(yǎng)老金開戶，可獲贈(zèng)10元話費(fèi)券。待賬戶激活疊加贈(zèng)20元話費(fèi)券或微信立減金。

不必急于搶“頭啖湯”

盡管各家爭(zhēng)奪激烈，但資事堂提醒，真正的養(yǎng)老金投資，不妨稍微觀察幾日，不必急在第一時(shí)間下單。

一方面，此次個(gè)人養(yǎng)老金投資的流程搭建較為迅速，未來(lái)可能有一個(gè)逐步優(yōu)化完善的過(guò)程，稍微觀察幾日，可以做更充分的選擇。

另一方面，各家機(jī)構(gòu)目前對(duì)于養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重視程度不一，后續(xù)不排除部分機(jī)構(gòu)會(huì)在充分競(jìng)爭(zhēng)后拿出更有誠(chéng)意的“邀請(qǐng)福利”。

第三方面，個(gè)人養(yǎng)老金投資，是個(gè)長(zhǎng)期的事情，市場(chǎng)環(huán)境千變?nèi)f化。投資者不妨放寬心態(tài)，以穩(wěn)為上，分批投資，穩(wěn)健把握個(gè)人的養(yǎng)老金。

附錄：個(gè)人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）名單

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關(guān)鍵詞： 資金賬戶 規(guī)模較大 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)