香港恒生指數(shù)開盤跌1.41%，早盤恒指低開后小幅上升，隨后上漲乏力并加速下跌，盤中一度跌超620點，恒指創(chuàng)逾1個月來新低。截止收盤，恒生指數(shù)跌3.02%或577.33點，報18533.05點，全日成交額972.91億港元；恒生國企指數(shù)跌3.41%，報6268.53點；恒生科技指數(shù)跌1.69%，報3948.82點。

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國信證券研報指出，看好港股的互聯(lián)網(wǎng)、中特估、高技術(shù)制造業(yè)。盡管美國的加息尚未結(jié)束，但是鑒于經(jīng)濟周期在擴張期，企業(yè)的盈利環(huán)比將逐步改善，加之外資的預期很低，因此該行不認為加息的動作會對港股有進一步壓制，在Q3伊始，港股可能已經(jīng)在上漲的路上。

藍籌股表現(xiàn)

百威亞太(01876)創(chuàng)年內(nèi)新低。截至收盤，跌4.89%，報19.26港元，成交額3.5億港元，拖累恒指3.18點。大摩將百威亞太全年銷售預測下調(diào)4%，主要是韓國消費情緒疲弱，降低對亞太區(qū)東部的預期。同時，該行將公司營運利潤率預測下調(diào)140個基點，毛利率則下調(diào)170個基點。

藍籌股幾乎全軍覆沒，僅小米集團-W(01810)、比亞迪股份(01211)飄紅。金沙中國(01928)跌5.32%，報26.7港元，拖累恒指6.81點；中信股份(00267)跌5.12%，報8.71港元，拖累恒指5.48點；新奧能源(02688)跌4.62%，報91.85港元，拖累恒指5.65點；華潤啤酒(00291)跌4.47%，報48.1港元，拖累恒指5.89點。

熱門板塊方面

盤面上，行業(yè)板塊以跌為主，消費股、有色金屬、醫(yī)藥板塊、大金融股、內(nèi)房股等跌幅居前，大型科技股普跌；部分鋰電股等則領(lǐng)漲。

1. 啤酒股跌幅居前。截至收盤，百威亞太(01876)跌4.89%，報19.26港元；華潤啤酒(00291)跌4.47%，報48.1港元；青島啤酒股份(00168)跌2.66%，報69.5港元。

華泰證券指出，4月起啤酒板塊持續(xù)調(diào)整，主要系：1）發(fā)貨節(jié)奏與基數(shù)效應致月度銷量增速有所放緩；2）消費弱復蘇引發(fā)對啤酒高端化的擔憂。當前板塊處“弱預期、低估值”階段，性價比凸顯。該行認為當前宜弱化月度銷售波動，重點關(guān)注旺季催化、全年高景氣與當前估值性價比所形成的投資機會。

2. 體育用品股延續(xù)跌勢。截至收盤，特步國際(01368)跌4.44%，報7.53港元；中國動向(03818)跌3.39%，報0.285港元；李寧(02331)跌2.63%，報40.75港元；滔搏(06110)跌2.58%，報6.43港元。

花旗研報指出，鑒于Adidas下半年的庫存正常化，該行料中國體育品牌(包括Fila)毛利率承壓。預期中國體育品牌的股價將出現(xiàn)一定波動。富瑞表示，由于中國體育用品企業(yè)于今年第二季業(yè)績?nèi)跤陬A期，開始看到品牌2023年全年目標面臨下行風險。平均而言，該行預計各品牌將在2023年第二季度后將2023年全年增長目標下調(diào)3至5%。

3. 餐飲股再度回落。截至收盤，九毛九(09922)跌7.39%，報12.28港元；呷哺呷哺(00520)跌2.91%，報3.67港元；奈雪的茶(02150)跌2.72%，報5.36港元；海倫司(09869)跌2.7%，報7.58港元。

民銀研究報告指出，6月份，消費恢復速度有所放緩。從主要商品來看，端午節(jié)節(jié)日效應帶動下，與居民出行相關(guān)的交通運輸、住宿、餐飲等行業(yè)商務活動指數(shù)仍位于擴張區(qū)間，但擴張步伐持續(xù)放緩。瑞銀也表示，由于復蘇勢頭遜于預期，市場對內(nèi)地餐飲業(yè)的信心有所緩和。

4. 有色金屬普跌。截至收盤，中國鋁業(yè)(02600)跌3.66%，報3.42港元；紫金礦業(yè)(02899)跌3.17%，報11.62港元；中鋁國際(02068)跌3.03%，報1.92港元；江西銅業(yè)(00358)跌2.93%，報11.92港元。

周三公布的美聯(lián)儲6月貨幣政策會議紀要顯示，在最近一次會議上，有數(shù)位美聯(lián)儲官員支持加息。中信期貨表示，美聯(lián)儲官員密集釋放鷹派觀點，宏觀面對有色偏承壓。國內(nèi)供需有所趨松預期，但各個品種現(xiàn)實供需或者預期走向還是存在差異，估計有色金屬價格或分化，但中長期震蕩格局未變。

5. 大金融股集體下挫。截至收盤，招商銀行(03968)跌3.96%，報32.75港元；建設(shè)銀行(00939)跌3.23%，報4.43港元；中國人壽(02628)跌2.21%，報12.4港元；廣發(fā)證券(01776)跌2.01%，報10.7港元。

長城證券指出，受資產(chǎn)端擔憂影響，保險股跌幅超過券商，表現(xiàn)相對孱弱。從配置窗口看，中美利差存在階段性走闊壓力，不排除市場或存在一定程度的“高低切換”下風格均衡的內(nèi)在驅(qū)動力，央企等“中字頭”（包括券商、保險）仍相對低估。中期視角看，券商板塊業(yè)績修復有望延續(xù)，金融板塊戰(zhàn)略性配置窗口猶存。中金則表示，銀行估值有望長期見底回升。考慮到ROE和息差水平有望長期處于底部區(qū)間，銀行估值也應企穩(wěn)回升。考慮到主要H股銀行相比A股存在30%左右的折價，H股修復空間或更大。

6. 內(nèi)房股全線下跌。截至收盤，時代中國控股(01233)跌4.41%，報0.65港元；萬科企業(yè)(02202)跌3.21%，報10.26港元；富力地產(chǎn)(02777)跌3.13%，報1.24港元；越秀地產(chǎn)(00123)跌2.82%，報8.6港元。

據(jù)克而瑞地產(chǎn)研究，6月國內(nèi)樓市延續(xù)低迷走勢，成交表現(xiàn)低于預期。重點30城供應環(huán)比增34%，成交卻延續(xù)降勢，環(huán)比下挫9%，同比減少25%。一線成交略好于二三線，上海環(huán)比微增，深圳同環(huán)比齊增，二三線則跌多漲少。展望后市，預計7月供需持續(xù)走弱，京滬杭蓉熱度轉(zhuǎn)降，二三線延續(xù)筑底。中指研究院報告指出，當前多數(shù)城市限制性政策已取消，下半年需要更大力度的托底政策才能遏制住市場下行趨勢。預計下半年房地產(chǎn)市場恢復仍有波折，未來兩年將逐漸回歸常態(tài)。

熱門異動股

1. 華寶國際(00336)復牌大跌。截至收盤，跌12.74%，報3.15港元。

華寶國際公布，7月5日，香港廉政公署于公司在香港的營業(yè)地點進行搜查，公司提供若干文件及記錄作廉政公署調(diào)查之用。同日，執(zhí)行董事及副首席財務官蔡文被廉政公署就《防止賄賂條例》、《刑事罪行條例》、《有組織及嚴重罪行條例》下的罪行拘捕以進行調(diào)查。至今，蔡女士未被落案起訴。

2. 加科思-B(01167)繼續(xù)下行。截至收盤，跌15.98%，報3.89港元。

中金表示，由于加科思與艾伯維就SHP2抑制劑合作終止，因此自艾伯維收取的技術(shù)服務費也將因合作終止發(fā)生變動，SHP2抑制劑全球商業(yè)化預期下降，因此分別將23/24年歸母凈利潤分別由-4.19/-4.26億人民幣下調(diào)至-4.9/-6.26億人民幣。該行維持加科思“跑贏行業(yè)”評級，目標價下調(diào)23.2%至8.3港元。

3. 浙江世寶(01057)拉升轉(zhuǎn)漲。截至收盤，漲8.46%，報2.82港元。

工信部等五部門印發(fā)《制造業(yè)可靠性提升實施意見》。其中指出，汽車行業(yè)重點聚焦線控轉(zhuǎn)向、線控制動、自動換擋、電子油門、懸架系統(tǒng)等線控底盤系統(tǒng)等。廣發(fā)證券指出，線控底盤相較傳統(tǒng)底盤單車價值量顯著提升。浙江世寶近日在投資者互動平臺表示，公司目前與多個客戶的線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)開發(fā)項目均在穩(wěn)步推進中。

4. 華晨中國(01114)全天走高。截至收盤，漲14.98%，報3.76港元。

華晨中國公布，公司董事會將訂于7月18日召開會議，以考慮(如適用)宣派每股公司普通股不少于0.96港元的特別股息，預期于8月31日或之前派付。此外，公司稱現(xiàn)正研究及發(fā)掘多個可得投資機會，包括但不限于與寶馬合作供應寶馬汽車之零部件、可能拓展至新能源汽車制造及零部件業(yè)務以及其他汽車業(yè)務。

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